Objęte rozmowy BREAKING DOWN Called Call Obudowa strategii call-call jest nieznacznym wzrostem cen akcji na czas trwania opcji krótkiego wezwania. W konsekwencji strategia ta nie jest przydatna dla bardzo upartego inwestora. Objęte połączenie stanowi krótkoterminowe małe zabezpieczenie na długiej pozycji akcji i umożliwia inwestorom uzyskanie kredytu. Jednakże inwestor traci potencjał wzrostu potencjału zapasów i zobowiązany jest do przekazania 100 nabywcy nabywcy opcji, jeśli jest wykonywany. Maksymalny zysk i strata Maksymalny zysk w ramach objętego wezwaniem jest równy cenie naliczania opcji krótkiego wezwania, pomniejszonej o cenę zakupu akcji bazowej plus otrzymaną premię. Natomiast maksymalna strata jest równa cenie nabycia akcji bazowej pomniejszonej o otrzymaną premię. Przykład połączeń na przykład Na przykład powiedzmy, że masz udziały w hipotetycznym konglomeracie sportowym TSJ i jak jego długoterminowe perspektywy, a także jego cenę akcji, ale czując się krócej, czas będzie prawdopodobnie stosunkowo płaski, być może za kilka dolarów jego aktualnej cenie, powiedzmy, 25. Jeśli sprzedajesz opcję call na TSJ z ceną strajku 26, zarabiasz premię z sprzedaży opcji, ale czujesz się przewaga. Jeden z trzech scenariuszy ma się wydarzyć: a) akcje TSJ są płaskie (poniżej 26 kursów) - opcja wygaśnie za bezwartościową, a opcja pozostanie z premii. W tym przypadku, stosując strategię buy-write, skutecznie osiągasz lepsze wyniki w magazynie. b) spadek akcji TSJ - opcja wygasa bezwartościowo, zachowujesz premię, a ty lepiej osiągasz stan. c) akcje TSJ wzrosły powyżej 26 - opcja jest realizowana, a Twoja siła zbytu jest ograniczona do 26, plus premia opcji. W takim przypadku, jeśli cena akcji wzrośnie powyżej 26, plus premia, strategia wykupu i zapisu słabnie do akcji TSJ. Aby dowiedzieć się więcej o rozmowach zabezpieczonych i jak je wykorzystać, zapoznaj się z podstawami dotyczącymi połączeń objętych ofertą i ograniczaj ryzyko związane z opcjami z rozmowami telefonicznymi. Ważne informacje prawne dotyczące wysyłanego przez Ciebie e-maila. Korzystając z tej usługi, wyrażasz zgodę na wprowadzenie prawdziwego adresu e-mail i przesłanie go tylko do osób, które znasz. Naruszenie prawa w niektórych jurysdykcjach polega na fałszywej identyfikacji w e-mailu. Wszystkie dostarczone przez Ciebie informacje będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania wiadomości e-mail w Twoim imieniu. Tematem przewodnim wysłanego e-maila będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne - Inwestycje w Fidelity Po kliknięciu odnośnika otworzy się nowe okno. Jak sprzedawać połączenia objęte Ta stosunkowo prosta strategia opcji może potencjalnie przynieść dochód na posiadane zapasy. Fidelity Active Trader News ndash 12282018 Jeśli szukasz strategii opcji, która zapewnia możliwość zarabiania, ale może być mniej ryzykowna, niż po prostu kupić zapasy dywidendowe, warto rozważyć sprzedaż obsługiwanych połączeń. Dopóki jesteś świadomy potencjalnego ryzyka, obejmującego koszty transakcji, a także wszelkie podatki i pranie pieniędzy, to podstawowa strategia ma na celu pomoc w generowaniu przychodów ze stad już posiadanych. Zrozumieć połączenia objęte Jak wiadomo, istnieją tylko dwa typy opcji: połączenia i stany. Połączenia: nabywca połączenia ma prawo kupić akcje bazowe po ustalonej cenie do wygaśnięcia umowy opcji. Zakłada się: Kupujący put ma prawo sprzedać akcje bazowe po ustalonej cenie do wygaśnięcia umowy. Chociaż istnieje wiele różnych strategii opcji, wszystkie są oparte na zakupie i sprzedaży połączeń i stuknięć. Kiedy sprzedajesz rozmowę kwalifikowaną, znaną również jako pisanie połączenia, masz już udziały w akcji bazowej i sprzedajesz komuś prawo, ale nie obowiązek, do zakupu tego stada za ustaloną cenę, aż opcja wygasa i cena nie będzie niezależnie od tego, w jaki sposób rynek idzie. 1 Jeśli nie posiadasz zapasów, byłaby ona noszona jako calla znacznie bardziej ryzykowna propozycja. Dlaczego chciałbyś sprzedać prawa do swojego magazynu Ponieważ otrzymujesz gotówkę na sprzedaż opcji (znanej również jako premia). Dla niektórych osób, uzyskiwanie dodatkowego dochodu na posiadanych już zasobach, wydaje się zbyteczne, aby mogły być prawdziwe, ale podobnie jak w przypadku każdej strategii opcji istnieją ryzyko i korzyści. Jak działa ta strategia Zanim dokonasz pierwszego handlu, ważne jest, aby zrozumieć, jak funkcjonuje strategia połączeń objętej. Więc spójrzmy na hipotetyczny przykład. Powiedzmy, że w lutym masz już 100 udziałów w XYZ, które obecnie są notowane na 30 akcjach. Zdecydujesz się sprzedać (a. k.a. napisz) jedno wezwanie, które obejmuje 100 udziałów (jeśli masz 200 udziałów w XYZ, możesz sprzedawać dwa połączenia itd.). Stawka zgody Zgodził się sprzedać te 100 akcji po uzgodnionej cenie, zwanej ceną strajku. Podczas wyszukiwania cen ofertowych zobaczysz asortyment cen strajku. Wybrana cena strajku to jeden czynnik decydujący o wysokości premii otrzymywanej za sprzedaż opcji. W przypadku połączeń zabezpieczonych, w przypadku danego zasobu, im wyższa cena strajku przekracza cenę akcji, tym mniej opłacalna opcja. Dlatego opcja z 32 stawką strajku jest cenniejsza niż opcja z 35 stawką za strajk. Dlaczego dlatego, że jest bardziej prawdopodobne, że XYZ osiągnie 32, niż jest to osiągnięcie 35, a zatem bardziej prawdopodobne, że kupujący wezwanie zarobi pieniądze. Z tego powodu premia jest wyższa. Data wygaśnięcia Oprócz decyzji o najbardziej odpowiedniej cenie strajku masz również do wyboru datę ważności, czyli trzeci piątek miesiąca wygaśnięcia. Na przykład powiedzmy, że w lutym wybierzesz datę ważności marca. W trzecim piĘ ... tku marca, transakcja dotyczĘ ... ca opcji opuszcza się i wygasa. Każda opcja jest przypisana, a stan jest sprzedawany po cenie strajku lub utrzymujesz zapas. Ponieważ niektórzy nie chcą być w tym handlu zbyt długo, mogą wybrać daty ważności, które trwają tylko miesiąc lub dwa. Wskazówka: Im dłużej datę wygaśnięcia, tym bardziej wartośćowa opcja, ponieważ dłuższy przedział czasowy daje akcje bazowe więcej możliwości osiągnięcia ceny opcji. Uwaga: Trwa doświadczenie, aby znaleźć ceny strajku i daty ważności dla Ciebie. Incydent z niedoświadczonym inwestorem może chcieć praktykować handel z wykorzystaniem różnych opcji, ceny strajku i daty wygaśnięcia. Twój pierwszy handel związany z numerem zamówień Teraz, gdy masz ogólny pomysł, jak działa ta strategia, spójrz na bardziej konkretne przykłady. Pamiętaj jednak, że przed złożeniem transakcji musisz zostać zatwierdzony na koncie opcji. Jeśli masz pytania, skontaktuj się z przedstawicielem Fidelity. W lutym masz 100 udziałów w XYZ, które obecnie są notowane na 30 akcjach. Sprzedajesz jedno zaklasyfikowane połączenie kosztem strajku 33 i datę wygaśnięcia marca. Cena oferty (premia) dla tej opcji wynosi 1,25. Załóżmy, że wtedy powiedziałeś sobie: Chcesz sprzedać jedno zakryte połączenie dla XYZ March 33 za najniższą cenę 1,25 na dzień. Podpowiedź: sugerowałeś złożyć zamówienie na limit, a nie zamówienie rynkowe, aby można było określić minimalną cenę, w jakiej chciałabyś sprzedać. Jeśli połączenie jest sprzedawane w wysokości 1,25, otrzymana premia wynosi 125 (100 sztuk x 1,25) mniej prowizji. Teraz, gdy sprzedałeś pierwsze objęte połączenie, wystarczy monitorować akcje bazowe do daty wygaśnięcia w marcu. Pozwala spojrzeć na to, co mogłoby się udać, czy nie, z tą transakcją. Scenariusz jeden: zapas podstawowy, XYZ, przekracza 33 ceny strajku w dniu wygaśnięcia. Jeśli akcje bazowe wzrosną powyżej ceny strajku w dowolnym momencie przed wygaśnięciem, nawet za pomocą grosza, najprawdopodobniej zostanie od nich odłożony. W terminologii opcji oznacza to, że otrzymałeś zawiadomienie o ćwiczeniach. Jesteś zobowiązany sprzedać akcje po cenie wykonania (w tym przykładzie 33). Jeśli sprzedajesz połączenia objęte ubezpieczeniem, powinieneś planować sprzedaż swojego zapasu. Na szczęście, po jego sprzedaży, zawsze możesz kupić następny miesiąc i sprzedawać w nim objęte połączenia. Jedną z krytycyzmów sprzedaży połączeń objętych jest ograniczone zyski. Innymi słowy, jeśli XYZ nagle powiększy się do 37 akcji po wygaśnięciu, stan zapasów będzie nadal sprzedawany w 33 (cena strajku). Nie uczestniczyłeś w zyskach przekraczających cenę strajku. Jeśli szukasz do stosunkowo dużych zysków w krótkim okresie czasu, sprzedaż połączeń objętych nie może być idealną strategią. Korzyść: Utrzymujesz premię, wzrost zysku na akcjach i naliczoną dywidendę. Ryzyko: tracisz potencjalne zyski przekraczające cenę strajku. Ponadto zapas jest powiązany z datą ważności. Podpowiedź: wybierz z istniejących bazowych zasobów, na których jesteś nieznacznie uparty w perspektywie długoterminowej, ale nie krótkoterminowej i nie oczekuj, że będą zbyt zmienne, dopóki opcja nie zostanie wygaśniona. Scenariusz drugi: zapas bazowy jest niższy od ceny strajku w dniu wygaśnięcia. Jeśli papier podstawowy jest niższy niż 33 a udział (cena strajku) cały czas przed upływem ważności, opcja wygasa w niewłaściwy sposób, a posiadasz zapas i premię. Możesz również sprzedać kolejne objęte wezwanie na późniejszy miesiąc. Choć niektórzy ludzie mają nadzieję, że ich zapas spadnie, dzięki czemu mogą utrzymać zapas i zbierać premię, uważaj, czego chcesz. Na przykład, jeśli XYZ spada dużo, na przykład od 30 do 25 akcji, chociaż otrzymane 125 premii zmniejszy ból, nadal straciło 500 na podstawie akcji. Korzyści: premia najprawdopodobniej zmniejszy, ale nie wyeliminuje, strat magazynowych. Ryzyko: tracisz pieniądze na podstawie zapasów, gdy spadnie. Uwaga zaawansowana: jeśli martwisz się, że akcje bazowe mogą spaść w najbliższym czasie, ale są pewni, że perspektywa długoterminowa na akcje jest zawsze możliwa, zawsze możesz założyć kołnierzyk. Oznacza to, że możesz kupić ochronne wkładane na zakryte połączenie, co pozwala sprzedać akcje za ustaloną cenę, bez względu na to, jak daleko rynki spadają. Scenariusz trzeci: zapas bazowy jest bliski ceny strajku w dniu wygaśnięcia. Niektórzy twierdzą, że jest to najbardziej satysfakcjonujący wynik dla rozmowy kwalifikowanej. Jeśli zapas bazowy jest nieco niższy od ceny strajku po wygaśnięciu, zachowasz premię i czas. Następnie można sprzedać objęte połączenie za następny miesiąc, przynosząc dodatkowy dochód. Jeśli jednak stado wzrośnie powyżej ceny strajku po wygaśnięciu nawet o grosz, opcja najprawdopodobniej zostanie odwołana. Korzyści: Nie można utrzymać zapasów i premii i nadal sprzedawać połączenia na tym samym magazynie. Ryzyko: zapas spadnie, kosztując pieniądze. Lub rośnie, a twoja opcja jest wykonywana. Zaawansowane strategie call covered Niektórzy ludzie używają strategii "call-call", aby sprzedawać akcje, które już nie chcą. Jeśli uda się, akcje są wywoływane po cenie strajku i sprzedawane. Utrzymasz również premię za sprzedaż połączeń objętych. Jeśli po prostu sprzedasz akcje, zamykasz pozycję. Alternatywnie, jeśli wykonujesz strategię połączeń objętej zamówieniem, masz możliwość zarówno zamknięcia pozycji, jak i uzyskania przychodu na akcje. Jednak przy tej strategii, jeśli spadek wartości i opcja nie zostanie zrealizowana, nadal będziesz właścicielem zapasów, które chcesz sprzedać. Jeśli chcesz uniknąć przypisania zapasów i utraty podstawowej pozycji na akcje, zazwyczaj możesz kupić tę opcję w zamykanej transakcji zakupu, być może ze stratą i przejąć kontrolę nad swoim stanem. Więcej informacji Opcje handlu powodują znaczne ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Niektóre strategie opcji złożonych zawierają dodatkowe ryzyko. Przed warunkami handlowymi musisz otrzymywać od Fidelity Investments kopie Charakterystyk i Ryzyka Standardowych Wariantów, klikając tekst hiperłącza i zadzwoń pod numer 1-800-FIDELITY, aby uzyskać zgodę na transakcje opcji. Dokumentacja uzupełniająca o ewentualnych roszczeniach, w razie potrzeby, zostanie dostarczona na żądanie. 1 Zaproszony prelegent nie zezwala na udział w jakichkolwiek podwyżkach cen akcji powyŜej ceny wykonania połączenia i nadal poniŜej ryzyka spadku udziału w kapitale własnym, jeŜeli cena akcji spadnie niŜ otrzymana premia. Opinie i poglądy mogą nie odzwierciedlać opinii Fidelity Investments. Komentarze te nie powinny być traktowane jako rekomendacja przeciwstawienia się jakiejkolwiek konkretnej strategii dotyczącej bezpieczeństwa lub handlu. Opinie i poglądy mogą ulec zmianie w dowolnym momencie na podstawie warunków rynkowych i innych. Głosy są składane dobrowolnie przez osoby fizyczne i odzwierciedlają własną opinię co do przydatności artykułów. Wartość procentowa przydatności zostanie wyświetlona po przesłaniu wystarczającej liczby głosów. Fidelity Brokerage Services LLC, członek NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Ważne informacje dotyczące wysyłanej wiadomości e-mail. Korzystając z tej usługi, wyrażasz zgodę na wprowadzenie prawdziwego adresu e-mail i przesłanie go tylko do osób, które znasz. Naruszenie prawa w niektórych jurysdykcjach polega na fałszywej identyfikacji w e-mailu. Wszelkie informacje, które podasz, będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania wiadomości e-mail w Twoim imieniu. Tematem przewodnim wysłanego e-maila będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Podstawy rozmów kwalifikowanych Powszechnie postrzegane jako konserwatywna strategia, profesjonalni inwestorzy napisali wezwania do zwiększenia ich dochodów z inwestycji. Inwestorzy indywidualni mogą również korzystać z tej prostej, skutecznej strategii opcjonalnej, poświęcając czas na naukę. Pozwala spojrzeć na objęte połączenie i zbadać sposoby, które można wykorzystać w swoim portfolio. Co to jest rozmowa kwalifikowana Jako właściciel akcji, masz prawo do kilku praw. Jednym z nich jest prawo do sprzedaży zapasów w dowolnym momencie za cenę rynkową. Pisanie listem jest po prostu sprzedaż tego prawa kogoś innego w zamian za gotówkę zapłaconą dzisiaj. Oznacza to, że dasz nabywcy opcję prawo do zakupu akcji przed upływem terminu wygaśnięcia, po ustalonej cenie, nazywającej cenę strajku. Opcja call jest umową, która daje kupującemu opcję prawa (ale nie obowiązku) do kupna 100 sztuk akcji bazowej po cenie strajku w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Jeśli sprzedawca opcji kupna posiada udziały bazowe, opcja jest uważana za zabezpieczoną ze względu na możliwość dostarczenia akcji bez ich zakupu na otwartym rynku w nieznanych i prawdopodobnie wyższych cenach w przyszłości. Uzyskiwanie zysków z połączeń pakietowych W celu uzyskania prawa do zakupu akcji po z góry ustalonej cenie w przyszłości nabywca płaci sprzedającemu opcję kupna. Premia jest opłatą pieniężną wypłaconą sprzedającemu przez nabywcę w dniu sprzedaży opcji. Sprzedawcy mają do dyspozycji pieniądze, niezależnie od tego, czy jest wykonywana opcja. Kiedy sprzedaj rozmowy kwalifikowane Jeśli sprzedasz objęte połączenie, masz dziś pieniądze, aby zamienić niektóre z zapasów w przyszłość. Na przykład załóżmy, że zapłacisz 50 za akcję za swój zapas i uważasz, że wzrośnie do 60 w ciągu jednego roku. Również youd być gotów sprzedać w 55 w ciągu sześciu miesięcy, wiedząc, że dałeś sobie więcej zwrotu, ale przyjemny krótkoterminowy zysk. W tym scenariuszu może być atrakcyjna opcja sprzedaży omawianych połączeń w Twojej firmie. Po obejrzeniu łańcucha zapasów zapasów. możesz kupić opcję 55, sześciomiesięczną opcję kupna za 4 USD za akcję. Możesz sprzedać 55 opcji kupna w stosunku do posiadanych akcji, które kupiłeś w wieku 50 lat i miał nadzieję sprzedać w ciągu 60 lat w ciągu roku. Jeśli to zrobiłeś, zobowiązałeś się sprzedać akcje w wieku 55 lat w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, jeśli cena wzrosła do tej kwoty. Nadal będziesz musiał utrzymać swoje 4 premie plus 55 ze sprzedaży swoich akcji, w sumie 59 (18 zwrotów) w ciągu sześciu miesięcy. Z drugiej strony, jeśli spada do 40, na przykład będziesz miał 10 strat na swojej pierwotnej pozycji. Jednakże, ponieważ musisz zachować premię 4 opcji z tytułu sprzedaży opcji kupna, całkowita strata wynosi 6 EUR za akcję, a nie 10. Scenariusz nr 1: Akcje wzrosły do 60, a opcja jest wykonywana. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka, bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu do rynku jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na bezkarne wycofywanie z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często wydawane przez mniejsze, młodsze firmy szukające. Wskaźnik zadłużenia jest wskaźnikiem zadłużenia służącym do pomiaru dźwigni finansowej firmy lub wskaźnika zadłużenia stosowanego do pomiaru indywidualnego. Podstawy obsługi połączeń z błyskawicami Witamy na stronie podstawowej obsługi połączeń. Więc co to są rozmowy objęte. Krótko mówiąc, są one częścią stosunkowo prostej, popularnej i konserwatywnej strategii dystrybucji dochodów. Podstawy korzystania z usługi krytycznej - omówienie Opisywanie połączeń zostało porównane z wynajęciem własnego portfela czasowego, ponieważ youre zasadniczo wynajmują akcje Twojego zasobu. Lubię analogię właściciela. Premia otrzymywana z tytułu sprzedaży połączenia jest porównywalna z dochodami z dzierżawy. Ale przy tej strategii pojawia się dodatkowy warunek - Twój najemca ma prawo do zakupu nieruchomości od ciebie po z góry ustalonej cenie (tj. Cena strajku opcji sprzedaży, którą sprzedałeś lub napisałeś). Działa jak to działa: za każde 100 akcji akcji, które sprzedajesz (lub napiszesz) 1 z opcji kupna pieniędzy. W zamian za otrzymaną premię z kolei daje nabywcy prawa do zakupu 100 udziałów w dowolnym czasie przed i łącznie z wygaśnięciem w cenie strajku opcji połączenia. Uwaga: bardziej konserwatywne podejście wymaga pisania rozmowy telefonicznej, a nawet pieniędzy. Korzyścią wynikającą z pisemnych zgłoszeń po niższych cenach strajku jest uzyskanie większej ochrony przed stratą i prawdopodobnego zyskownego handlu. Wadą jest to, że rezygnujesz z wyższych potencjalnych zwrotów. Dopóki opcja call zniknie z ceny (tzn. Cena strajku jest wyższa niż cena akcji), Twój zapas jest bezpieczny i możesz powtarzać proces raz po raz. Nawet jeśli czas jest trochę wyższy niż cena strajku, możesz zawsze wyprzedzić pozycję, odebrać bieżące połączenie i sprzedać kolejny następny miesiąc w tej samej cenie naliczania (lub prawdopodobnie w nieco wyższej cenie strajkowej) , a także pobieranie dodatkowej składki. Jeśli czas nadal rośnie, to w końcu nie będzie opłacalne, aby rozwinąć pozycję. Możesz szybko przekonać się, że w ciągu najbliższych dwóch lat spróbuje utrzymać pozycję żyjącą. I to jest jedno z największych zagrożeń związanych z omawianą strategią połączeń - utrata potencjalnych dużych zysków kapitałowych, gdy akcja, którą posiadasz, porusza się w dużym stopniu. Otrzymywana premia jest świetna, gdy zapasy są płaskie, a nawet zwiększa pewną ochronę przed spadkiem, jeśli zaczyna się tendencja spadkowa (można obliczyć koszty dostosowane do stanu zapasów jako pierwotną cenę zakupu pomniejszoną o otrzymaną premię). Ale jeśli czas eksploduje wyższy, prawdopodobnie przegapisz ogromną wypłatę. Powrót z podstawowej wiedzy dotyczącej połączeń do połączeń objętych usługą
No comments:
Post a Comment