5 rzeczy, które musisz znać, aby handlować Opcje indeksu Naucz się tych podstaw, aby skutecznie handlować SPX, VIX, innymi. W świecie handlu opcjami istnieje wiele, wiele produktów, którymi można handlować. Dostępne są opcje dotyczące poszczególnych akcji, indeksów akcyjnych, walut, towarów, obligacji i innych. Opcje kapitałowe są bardzo popularne w mdash z uzasadnionych przyczyn, ale w tym artykule skupiono się na podstawach, które wszyscy inwestorzy muszą znać przy handlu opcjami indeksu. Niektóre z najbardziej popularnych opcji indeksu to Opcje indeksu SampP 500 (CBOE: SPX), Indeks zmienności CBOE (CBOE: VIX), Opcje indeksu Russell 2000. indeks Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) i opcje indeksu SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Tutaj pięć rzeczy, które musisz zrozumieć, jeśli chcesz z powodzeniem handlować opcjami indeksu: 1: Opcje dużych, aktywnych indeksów handlują pod nazwą whatsquos, zwaną stylem europejskim. Opcje na poszczególne akcje i fundusze ETF zazwyczaj mają styl amerykański. Brak zrozumienia różnic, może i prawie na pewno spowoduje straty pieniężne w pewnym momencie w przyszłości. Najważniejsze różnice dotyczą opcji europejskich: są rozliczane w środkach pieniężnych mdash Żadne akcje nie mogą zmienić rąk po wygaśnięciu nie mogą być wykonane przed wygaśnięciem mają inną metodę obliczania końcowego zamknięcia lub rozliczenia, cena po wygaśnięciu. Ta cena rozliczeniowa jest wyimaginowaną ceną. To nie jest cena w realnym świecie. Oblicza się ją, wykorzystując cenę otwarcia każdego z indeksów giełdowych w ten piątek, a następnie zakłada, że każdy kurs jest wyceniany po tej cenie otwarcia w tym samym czasie, gdy obliczana jest wartość indeksu. Należy uprzedzić, że może to przynieść bardzo zaskakujące ceny rozliczeniowe. Wartość każdej opcji wynosi 100 w zależności od tej ceny rozliczeniowej. 2: Opcje indeksowe oferują zdywersyfikowany portfel akcji do obrotu. Poza rzadkimi okazjami eliminuje to możliwość, że niektóre zaskakujące wiadomości na temat aktywów bazowych spowodują przesunięcie luki. Ta różnorodność jest dobra dla tych handlowców, którzy przyjmują ujemne pozycje gamma i preferują mniejszy ruch. Jest to jednak niekorzystna cecha dla kupców, którzy kupują opcje i uwielbiają gigantyczne ruchy. 3: Niektóre opcje indeksu są bardzo aktywnie sprzedawane. Thatrsquos jest dobre dla handlu detalicznego, ponieważ ma możliwość handlowania z zamówieniami innych handlowców i nie jest zależny od handlu z animatorami rynku. Zaletą jest zazwyczaj to, że różnice w kolumnach są zawężone, co ułatwia uzyskanie lepszej ceny za zamówienia. UWAGA: Aby mieć szansę na dobre wykonanie transakcji, nigdy nie wprowadzaj zlecenia rynkowego w przypadku opcji handlowych. Użyj zamówień limitów. Jeśli ten pomysł jest dla ciebie obcy, poproś swojego brokera o wprowadzenie limitów. 4: Istnieją fundusze ETF, które próbują naśladować wyniki dużych, aktywnie notowanych indeksów. Trzy z najbardziej popularnych to SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) i PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Te ETF-y tworzą portfel podobny do indeksu, jak to możliwe. Te ETF-y mają również wydatki handlowe i (małe) opłaty za zarządzanie, więc korelacja nie wynosi 100. Ale jest wystarczająco zbliżona dla większości inwestorów. OSTRZEŻENIE: Te opcje ETF są wymieniane przez cały dzień w trzeci piątek miesiąca, w typowym amerykańskim terminie wygaśnięcia piątek mdash, a większe opcje indeksu nie (patrz 5 poniżej dla wyjątku). Dlatego te opcje handlują przez dłuższy czas i wpływają na ich wartość, zwłaszcza gdy zbliża się termin wygaśnięcia. Te ETF są ułamkiem wielkości ich siostrzanych indeksów. Jest to dobre dla małego przedsiębiorcy. Podczas gdy najmniejsza liczba kontraktów indeksu, którymi można handlować, to jedna, wymaga 10 kontraktów ETF, aby dać (bardzo podobne) wyniki handlu jedną opcją indeksu. To pozwala nowym traderom zdobyć doświadczenie, umieszczając o wiele mniej pieniędzy na linii. Opcje SPY ściśle reprezentują 110 SPX Opcje IWM blisko reprezentują 110 opcji. RUT QQQ blisko reprezentują 140 z. NDX. 5: Tygodniowe opcje w indeksach różnią się od opcji indeksu lsquoregularrsquo. Na przykład SPX stosuje system rozliczeń w europejskim stylu lsquonormal, w którym oblicza cenę zamknięcia za pomocą ceny otwarcia każdego z zasobów w indeksie, jak opisano powyżej. Jednak opcje SPX Weekly mdash, gdzie ceny rozliczeniowe są ustalane na 1, 2, 4 i 5 piątek miesiąca mdash są różne. Są one zgodne ze stylem europejskim, ale ich wartości rozliczeniowe są obliczane na podstawie cen na koniec dnia handlowego mdash, co oznacza, że nie ma żadnych możliwych niespodzianek w wartości. To pułapka dla nieostrożnego inwestora. Pewnie, że każdy powinien zawsze czytać wszystkie zasady dotyczące każdej opcji, którą rozważa w handlu. Ale wielu inwestorów tego nie robi. W pewnym stopniu odpowiedzialność naszych brokerów, giełd opcji i Options Clearing Corp polega na upewnieniu się, że nadzwyczajne warunki są wykrzykiwane z dachów i ostrzegają wszystkich. Handlowcy detaliczni powinni jednak odrabiać zadania domowe i podwójnie sprawdzać różne aspekty opcji indeksowych, które planują handlować. To tylko początek tego, co handlowcy muszą wiedzieć, aby handlować opcjami indeksu. Giełdy i OCC (i prawdopodobnie twój broker) oferują o wiele więcej materiałów edukacyjnych na temat handlu opcjami, praktycznie za darmo. Skorzystaj z tych zasobów, jeśli planujesz handlować tymi wymagającymi, ale potencjalnie dochodowymi produktami. Postępuj zgodnie z Mark Wolfinger na swoim blogu Options for Rookies. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace2017055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. copy2017 InvestorPlace Media, LLCFeatur 40 strategii opcji dla byków, niedźwiedzi, nowicjuszy, gwiazd i wszystkich pośrednich Co to jest opcja indeksu Podobnie jak opcje na akcje, ceny opcji indeksu rosną lub spadają w oparciu o kilka czynników, takich jak wartość podstawowych papierów wartościowych, cena wykonania, zmienność, czas do wygaśnięcia, stopy procentowe i dywidendy. Ale jest pięć ważnych sposobów, aby opcje indeksowe różniły się od opcji na akcje i ważne jest, aby zrozumieć te różnice, zanim zaczniesz handlować opcjami indeksu. Różnica 1: Wiele bazowych akcji w stosunku do pojedynczego rynku bazowego Podczas gdy opcje na akcje opierają się na jednej spółce, akcje są opcjami opartymi na koszyku akcji reprezentującym szerokie lub wąskie pasmo całego rynku. Wąskie indeksy oparte są na konkretnych sektorach, takich jak półprzewodniki lub branża finansowa, i zazwyczaj składają się z relatywnie niewielu zasobów. Szerokie indeksy mają wiele różnych branż reprezentowanych przez ich firmy składowe. Ale to wcale nie musi oznaczać, że istnieje mnóstwo akcji, które tworzą konkretny szeroki indeks. Na przykład Dow Jones Industrial Average to szeroko pojęty indeks, który zawiera tylko 30 akcji, ale nadal reprezentuje szeroki zakres sektorów. Jak można się jednak spodziewać, inne szeroko zakrojone indeksy rzeczywiście składają się z wielu różnych zasobów. SampP 500 jest tego dobrym przykładem. Różnica 2: Metoda rozliczenia W przypadku wykonania opcji na akcje, podstawowy stado jest zobowiązany do zmiany rąk. Ale opcje indeksu rozliczane są w gotówce. Jeśli skorzystasz z opcji kupna w oparciu o SampP 500, nie musisz kupować wszystkich 500 akcji w indeksie. To byłoby śmieszne. Wartość indeksu jest tylko wskaźnikiem określającym wartość opcji w danym momencie. Różnica 3: Styl rozliczania W tym piśmie wszystkie opcje na akcje mają ćwiczenia w stylu amerykańskim, co oznacza, że można je ćwiczyć w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. Z drugiej strony większość opcji indeksu ma ćwiczenia w stylu europejskim. Więc mogą być wykonywane aż do wygaśnięcia. Ale to nie znaczy, że jeśli kupisz opcję indeksu, twój skazał się na nią do czasu wygaśnięcia. Podobnie jak w przypadku każdej innej opcji, możesz kupić lub sprzedać, aby zamknąć swoje stanowisko w dowolnym momencie przez cały okres obowiązywania umowy. Różnica 4: Data rozliczenia Ostatni dzień na handel opcjami na akcje przypada na trzeci piątek miesiąca, a rozliczenie ustalane jest w sobotę. Ostatni dzień handlu opcjami indeksu to zazwyczaj czwartek przed trzecim piątkiem miesiąca, a następnie ustalenie wartości rozliczeniowej w piątek. Wartość rozliczeniowa jest następnie porównywana z ceną wykonania opcji, aby sprawdzić, ile pieniędzy, jeśli w ogóle, zmieni właściciela pomiędzy nabywcę opcji a sprzedającego. Różnica 5: Godziny handlowe Opcje na akcje i opcyjne opcje indeksu kończą się o godz. 4:00 ET, podczas gdy indeksy o szerokim indeksie przestają handlować o 4:15 ET. Jeśli wiadomość pojawi się natychmiast po zamknięciu giełdy, może to mieć znaczący wpływ na wartość opcji na akcje i wąskie opcje indeksu. Ponieważ jednak istnieje wiele różnych sektorów w indeksach o szerokim zakresie, nie jest to tak bardzo niepokojące. Teraz dla zrzeczenia się Wszystkie z nich są bardzo ogólną charakterystyką indeksów. W praktyce istnieje wiele małych wyjątków od tych ogólnych zasad. Na przykład OEX (który oznacza symbol giełdowy dla SampP 100) jest jednym wielkim wyjątkiem. Chociaż OEX jest indeksem, opcje na nim wymieniane mają ćwiczenia w stylu amerykańskim. Poniższa tabela przedstawia kilka ogólnych różnic między opcjami indeksu a opcjami na akcje. Ale upewnij się, że wykonujesz swoją pracę domową przed dokonaniem transakcji jakiejkolwiek opcji indeksu, abyś znał rodzaj rozliczenia i datę rozliczenia. Opcje Porady dla facetów Podczas czytania spektakli pewnie zauważyłeś, że wspomniane indeksy są popularne w przypadku transakcji neutralnych, takich jak kondory. Thatrsquos, ponieważ historycznie, indeksy nie były tak niestabilne, jak wiele indywidualnych zasobów. Fluktuacje cen akcji składnika indeksowego zwykle znoszą się nawzajem, zmniejszając zmienność indeksu jako całości. Dowiedz się, jakie są strategie dla profesjonalistów z TradeKingrsquos. Top 10 błędów w opcjach Pięć porad dotyczących udanych obstawionych opcji Opcja pozwala na dowolne warunki rynkowe Zaawansowana opcja Rozgrywka Najważniejsze pięć opcji Opcja na akcje Inwestorzy powinni wiedzieć o zmienności Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i ryzyka opcji Standardized Options, zanim zaczniesz handlować opcjami. Opcje inwestorzy mogą stracić całą kwotę swoich inwestycji w stosunkowo krótkim czasie. Strategie wielu opcji nóg wiążą się z dodatkowym ryzykiem. i może prowadzić do skomplikowanych procedur podatkowych. Przed wdrożeniem tych strategii skonsultuj się z doradcą podatkowym. Implikowana zmienność oznacza konsensus rynkowy co do przyszłego poziomu zmienności cen akcji lub prawdopodobieństwa osiągnięcia określonego punktu cenowego. Grecy reprezentują konsensus rynkowy co do sposobu, w jaki opcja będzie reagować na zmiany niektórych zmiennych związanych z wyceną kontraktu opcyjnego. Nie ma gwarancji, że prognozy dotyczące zmienności implikowanej lub Grecy będą poprawne. Czas reakcji systemu i czas dostępu mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. TradeKing zapewnia inwestorom samozwańczym usługi brokerskie z rabatem i nie udziela rekomendacji ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Tylko Ty jesteś odpowiedzialny za ocenę zalet i ryzyka związanego z korzystaniem z systemów, usług lub produktów TradeKings. Treści, badania, narzędzia i symbole zapasów lub opcji służą wyłącznie celom edukacyjnym i poglądowym i nie oznaczają rekomendacji ani zachęty do kupna lub sprzedaży określonego zabezpieczenia lub do zaangażowania się w jakąkolwiek konkretną strategię inwestycyjną. Prognozy lub inne informacje dotyczące prawdopodobieństwa różnych wyników inwestycyjnych mają charakter hipotetyczny, nie są gwarantowane pod względem dokładności ani kompletności, nie odzwierciedlają faktycznych wyników inwestycyjnych i nie są gwarancją przyszłych wyników. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem, straty mogą przewyższać zainwestowane środki, a wyniki osiągane w przeszłości przez zabezpieczenia, przemysł, sektor, rynek lub produkty finansowe nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. Korzystanie z TradeKing Trader Network jest uwarunkowane przyjęciem wszystkich ujawnień TradeKing i Warunków korzystania z usługi Trader Network. Wszystkie wymienione informacje mają charakter edukacyjny i nie stanowią rekomendacji ani porady. Radio Playbooków z opcjami jest dostarczane przez TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. TradeKing Group, Inc. jest spółką całkowicie zależną od Ally Financial Inc. Securities oferowanych przez TradeKing Securities, LLC. Wszelkie prawa zastrzeżone. Indeksy giełdowe FINRA i SIPC. Trading Updated 24 lutego 2018 Wszyscy handlowcy i prawie wszyscy przedsiębiorcy, są świadomi głównych indeksów giełdowych w USA, Europie i Azji, ponieważ są to indeksy, które są raportowane w wiadomościach. Jednak wielu inwestorów, a na pewno większość podmiotów gospodarczych, nie wie, w jaki sposób indeksy giełdowe są przedmiotem obrotu i często zakładają, że są one przedmiotem obrotu jak poszczególne akcje. Indeksy giełdowe w rzeczywistości nie mogą być przedmiotem bezpośredniej transakcji i są dostępne wyłącznie w celach informacyjnych (tj. Jako sposób śledzenia wyników rynków lub określonego sektora). Dane rynkowe są dostępne dla indeksów giełdowych i mogą być rejestrowane jak każdy inny rynek, ale nie ma sposobu, aby dokonać długiego lub krótkiego handlu na faktycznych indeksach giełdowych. Futures i rynki opcji Kiedy słyszymy, że inwestor wspomina, że są długo na Nasdaq, lub krótko na FTSE 100, nie są one rzeczywiście długie lub krótkie na indeksach Nasdaq lub FTSE 100. W rzeczywistości są długie lub krótkie na rynku kontraktów terminowych lub opcji, takich jak rynek terminowy NQ lub rynek opcji Z. Kontrakty futures i opcje oparte na indeksie giełdowym są znane jako rynki instrumentów pochodnych, ponieważ pochodzą z bazowego indeksu giełdowego. Dostępne są rynki kontraktów terminowych i opcji dla wszystkich popularnych indeksów giełdowych. Rynki kontraktów terminowych na indeksy giełdowe i rynki opcji są jednymi z najpopularniejszych rynków zarówno dla inwestorów krótkoterminowych, jak i długoterminowych. Wykresy indeksów giełdowych Futures i rynki opcji zwykle poruszają się w synchronizacji z bazowymi indeksami giełdowymi (np. Gdy indeks giełdowy CAC 40 spada w dół, rynek kontraktów terminowych CAC40 zwykle schodzi w dół). Można zatem sporządzać wykresy indeksów giełdowych podczas handlu na rynkach kontraktów terminowych i opcji. Wykresy indeksów giełdowych zamiast rynków kontraktów terminowych i opcji mają pewne zalety. Na przykład indeksy giełdowe są rynkami ciągłymi (tj. Nie wygasają tak jak kontrakty terminowe i kontrakty opcji), więc inwestorzy nie muszą aktualizować oprogramowania do tworzenia wykresów do nowej umowy co trzy miesiące (lub co miesiąc w zależności od rynku). . Ponadto rynki opcji są trudne do wykreowania, ponieważ zawierają wiele równie aktywnych kontraktów (z różnymi cenami), więc sporządzenie wykresu indeksów giełdowych pozwala inwestorowi na zamianę wielu kontraktów opcji za pomocą jednego wykresu. Jeśli zdecydujesz się na wykresy indeksów giełdowych zamiast rynków kontraktów terminowych lub opcji, pamiętaj, że wciąż musisz zaktualizować swoje oprogramowanie transakcyjne (oprogramowanie do wprowadzania zamówień), aby móc skorzystać z odpowiedniej kontraktów futures lub opcji, w przeciwnym razie możesz próbować wymienić wygasłą umowę i zastanawiać się, dlaczego nie działa. Pokaż cały artykuł Kontynuuj czytanie. Opcja indeksu Co to jest opcja indeksu Opcja indeksu to finansowy instrument pochodny, który daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, do kupowania lub sprzedawania wartości indeksu bazowego, takie jak Standard i Biedni ( SP) 500, po ustalonej cenie wykonania w dniu lub przed datą wygaśnięcia opcji. Żadne rzeczywiste akcje nie są kupowane ani sprzedawane, a opcje indeksowe są zawsze rozliczane w środkach pieniężnych. OPUSZCZENIE Opcja indeksu Połączenia indeksu i opcje sprzedaży są prostymi i popularnymi narzędziami wykorzystywanymi przez inwestorów, handlowców i spekulantów, aby osiągać zyski z ogólnego kierunku indeksu bazowego przy niskim ryzyku. Potencjał zysku dla opcji długich indeksów jest nieograniczony, a ryzyko ogranicza się do kwoty premii zapłaconej za opcję, niezależnie od poziomu wskaźnika po wygaśnięciu. W przypadku opcji z długim indeksowaniem ryzyko ogranicza się również do opłaconej składki, a potencjalny zysk jest ograniczony na poziomie wskaźnika, pomniejszoną o opłaconą składkę, ponieważ indeks nigdy nie może spaść poniżej zera. Oprócz potencjalnego czerpania zysków z ogólnych ruchów na poziomie indeksu opcje indeksów mogą być wykorzystywane do dywersyfikacji portfela, gdy inwestor nie chce inwestować bezpośrednio w indeksy bazowe akcji. Opcje indeksów można również stosować na wiele sposobów w celu zabezpieczenia określonych rodzajów ryzyka w portfelu. Opcje indeksu w stylu amerykańskim mogą być wykonywane w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia, podczas gdy opcje indeksu stylu europejskiego mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Przykłady opcji indeksu Wyobraź sobie hipotetyczny indeks o nazwie indeks X, który ma poziom 500. Załóżmy, że inwestor postanawia kupić opcję kupna w indeksie X z ceną wykonania 505. Przy opcjach indeksowych umowa ma mnożnik określający ogólną liczbę cena. Zwykle mnożnik wynosi 100. Jeśli na przykład ta opcja kupna 505 jest wyceniona na 11, cała umowa kosztuje 1100 lub 11 x 100. Ważne jest, aby zauważyć, że bazowym składnikiem aktywów w niniejszej umowie nie są żadne pojedyncze akcje lub zestaw akcji. zapasów, ale raczej poziom gotówki indeksu dostosowany przez mnożnik. W tym przykładzie jest to 50 000 lub 500 x 100. Zamiast inwestować 50 000 w akcje indeksu, inwestor może kupić opcję na poziomie 1100 i wykorzystać pozostałe 48,900 w innym miejscu. Ryzyko związane z tym handlem jest ograniczone do 1100. Punktem wyjścia dla opcji handlu opcjami na indeksy jest cena wykonania plus zapłacona premia. W tym przykładzie jest to 516 lub 505 plus 11. Na każdym poziomie powyżej 516 ta konkretna transakcja staje się opłacalna. Jeśli poziom wskaźnika wynosił 530 po wygaśnięciu, właściciel tej opcji kupowania wykonałby go i otrzymałby 2500 w gotówce z drugiej strony transakcji lub (530 - 505) x 100. Przy niższej zapłaconej premii początkowej, ten handel skutkuje zysk w wysokości 1400.
No comments:
Post a Comment